Gli Adeguati Assetti e il Controllo di Gestione nella Prevenzione delle Crisi e nel Risanamento Aziendale

Adeguati assetti aziendali e prevenzione della crisi

• Disciplina civilistico-concorsuale e strumenti operativi di riferimento
• Assetto organizzativo, analisi dei rischi e relazione sulla gestione
• Obblighi informativi periodici dell’Amministratore Delegato
• Dalla teoria alla pratica: verbale semestrale di cui all’art. 2381 c.c.
• Assetto amministrativo-contabile, attendibilità e tempestività dei dati
• Sostenibilità dei debiti, continuità aziendale e passività scadute
• Vigilanza dei sindaci e verifiche dei revisori
• Responsabilità degli amministratori e orientamenti giurisprudenziali

Risposte ai quesiti

Il controllo di gestione per l’attività di monitoraggio e di indirizzo delle performance aziendali

• La pianificazione strategica
• Gli strumenti della pianificazione strategica: il business plan e il business model canvas
• Il controllo di gestione
• Il concetto tradizionale: il controllo come sistema informativo per assicurare l’economicità aziendale
• Il concetto esteso: il controllo come stile di direzione (goal congruence)
• Il concetto integrato: controllo dell’implementazione della strategia e sorveglianza dell’ambiente
• Il ciclo del controllo
• La struttura del controllo di gestione: strategic planning, centri di responsabilità, budgeting e reporting
• Dalla teoria alla pratica: simulazioni e casi

Risposte ai quesiti

Budgeting e Reporting

• Programmazione aziendale e budget
• Struttura del sistema di budgeting
• Il budget dei costi e delle vendite: simulazioni con excel
• Il budget di cassa e degli investimenti: simulazioni con excel
• Il sistema di reporting
• L’analisi degli scostamenti
• L’interpretazione degli scostamenti
• Dalla teoria alla pratica: simulazioni e casi

Risposte ai quesiti

Gli indicatori per l’accertamento della continuità aziendale

• I riflessi della continuità aziendale sul bilancio di esercizio
• La continuità aziendale nei principi dell’OIC
• La continuità aziendale nei principi contabili internazionali
• Gli indicatori finanziari di accertamento della continuità aziendale
• Gli indicatori gestionali di accertamento della continuità aziendale
• Altri indicatori di accertamento della continuità aziendale
• Dalla teoria alla pratica: simulazioni e casi

Risposte ai quesiti

L’analisi e l’interpretazione dei flussi di cassa

• La centralità dell’analisi dei flussi di cassa per la prevenzione delle crisi
• Le tipologie dei flussi di cassa
• Il flusso di cassa operativo
• Il flusso di cassa degli investimenti
• Il flusso di cassa dei finanziamenti
• La determinazione dei flussi di cassa con Excel
• L’interpretazione dei flussi di cassa (situazioni normali, di crisi e di insolvenza)
• Dalla teoria alla pratica: simulazioni e casi

Risposte ai quesiti

La valutazione delle aziende in crisi

• La definizione del contesto valutativo
• Analisi della situazione, delle cause e della gravità della crisi
• Crisi reversibili e irreversibili
• Configurazioni del valore rilevanti
• I metodi di valutazione
• Metodi reddituali, finanziari, patrimoniali e misti
• Il Discounted Cash Flow
• Dalla teoria alla pratica: simulazioni e casi

Risposte ai quesiti

La sostenibilità aziendale nella dimensione ESG

• I Fattori ESG
• Il Rating ESG
• Gli obiettivi di sviluppo sostenibile
• La pianificazione aziendale per la sostenibilità
• Gli impatti sul sistema di programmazione controllo
• L’analisi e la riorganizzazione dei processi aziendali in prospettiva ESG
• Il rapporto tra performance ESG e performance sui mercati finanziari
• Dalla teoria alla pratica: simulazioni e casi

Risposte ai quesiti

Il quadro di riferimento normativo in Europa e nel mondo

• Il quadro di riferimento normativo nel mondo, in Europa ed in Italia
• Voluntary e mandatory disclosure
• I framework di riferimento: GRI, EFRAG, ISSB, GBS
• I principali standard internazionali per le informazioni non finanziarie e di sostenibilità
• Il rapporto tra grandezze finanziarie e grandezze non finanziarie
• La dichiarazione non finanziaria alla luce della Direttiva NFRD, CSRD e D. Lgs. 2016/254
• Dalla teoria alla pratica: simulazioni e casi

Risposte ai quesiti

La reportistica di sostenibilità ed il bilancio integrato

• La rendicontazione di sostenibilità
• Il bilancio integrato
• Le problematiche di stakeholder engagement
• Le problematiche di materialità
• Le problematiche di assurance
• Informazioni generali ed informazioni industry specific
• La fiscalità nei piani e nei report di sostenibilità
• Dalla teoria alla pratica: simulazioni e casi

Risposte ai quesiti

La reportistica di sostenibilità nell’ambito degli adeguati assetti per la prevenzione della crisi

• Le metriche di misurazione
• Il rapporto tra rating ESG e accesso al credito
• L’applicazione dei criteri ESG alle PMI
• La riorganizzazione della value chain nelle filiere di produzione
• Il monitoraggio delle variabili e dei KPI in prospettiva ESG
• Il monitoraggio e le policy per i rischi ESG
• La comunicazione e il reporting del gender diversity management
• Dalla teoria alla pratica: simulazioni e casi

Risposte ai quesiti

La crisi d’impresa

• Crisi e disfunzioni del sistema azienda
• La crisi d’impresa: concetto, tipologie, fattori di rischio
• Le cause della crisi d’impresa
• Le cause esterne
• Le cause interne
• Gli strumenti di diagnosi dello stato di crisi
• Il processo di gestione della crisi d’impresa
• Dalla teoria alla pratica: simulazioni e casi

Risposte ai quesiti

Le strategie di risanamento

• Il processo di “turnaround”
• Tipologie e stadi di turnaround
• Condizioni di successo e ruolo della leadership
• I modelli a due stadi (stability and recovery)
• L’evoluzione dei modelli del turnaround
• Contenuto, processo e contesto del turnaround
• Riferimenti alla normativa e alla prassi contabile
• Dalla teoria alla pratica: simulazioni e casi

Risposte ai quesiti

Change management: le domande chiave

• Ridefinire il cliente principale
• Ridefinire la gerarchia di interessi
• Gestire la tensione tra profitto e valore
• Credenze interne ed esterne
• Ridefinire i Key performance indicators
• Ridefinire il Sistema dei rischi
• Monitorare l’ambiente per fronteggiare le incertezze strategiche
• Dalla teoria alla pratica: simulazioni e casi

Risposte ai quesiti

Struttura e finalità del Codice della Crisi

• Albo dei Gestori della Crisi
• Adeguati assetti aziendali, rilevazione tempestiva della crisi e continuità aziendale
• Obblighi del debitore e dei creditori
• Prededucibilità dei crediti
• Strumenti di allerta e composizione negoziata della crisi
• Piani di risanamento, ristrutturazione dei debiti e concordato preventivo
• Concordato semplificato per la liquidazione del patrimonio
• Liquidazione giudiziale e sovraindebitamento

Risposte ai quesiti

Composizione negoziata della crisi (Prima Parte)

• Presupposti di accesso alla composizione negoziata della crisi e casi di esclusione
• Segnalazione dei sindaci, delle banche e dei creditori pubblici qualificati
• Istanza di nomina dell’esperto e Piattaforma telematica nazionale
• Incompletezza della domanda, integrazione della documentazione e archiviazione
• Accettazione dell’incarico del professionista e prime attività operative
• Dalla teoria alla pratica: test per la verifica delle prospettive di risanamento
• Sospensione degli obblighi di ricapitalizzazione, misure protettive e cautelari
• Gestione ordinaria e straordinaria dell’impresa

Risposte ai quesiti

Composizione negoziata della crisi (Seconda Parte)

• Finanziamenti prededucibili e trasferimenti aziendali agevolati
• Relazione finale dell’esperto, continuità aziendale e contratto con misure premiali
• Sottoscrizione dell’accordo con gli stessi effetti del piano attestato di risanamento
• Intervento dell’esperto nell’istanza di rateazione fiscale
• Relazione finale dell’esperto e accordo di ristrutturazione agevolato
• Relazione finale del professionista, concordato “semplificato” e nomina dell’ausiliario
• Determinazione del compenso dell’esperto indipendente

Risposte ai quesiti

Accordi che danno esecuzione ai piani attestati di risanamento

• Normativa di riferimento e presupposti applicativi
• Contenuto minimo obbligatorio del piano attestato di risanamento
• Dalla teoria alla pratica: processo di redazione del piano
• Attestatore, iscrizione all’Albo dei Gestori e altri requisiti di nomina
• Veridicità dei dati aziendali, perimetro e principali verifiche
• Studio di fattibilità del piano e analisi di sensitività
• Dalla teoria alla pratica: contenuto della relazione di attestazione
• Esenzione da azioni revocatorie e reati penali di bancarotta
• Pubblicazione al Registro delle Imprese e conseguenze fiscali

Risposte ai quesiti

Accordi di ristrutturazione dei debiti

• Disposizioni applicabili all’imprenditore agricolo
• Norme comuni al concordato preventivo
• Accordi di ristrutturazione dei debiti “ordinari”
• Accordi di ristrutturazione dei debiti agevolati
• Accordi di ristrutturazione dei debiti ad efficacia estesa e con intermediari finanziari
• Dalla teoria alla pratica: esempio di struttura di accordi di ristrutturazione “finanziari”
• Transazione fiscale-previdenziale e cram down
• Dalla teoria alla pratica: indice di istanza e clausole “tipiche” di transazione fiscale
• Effetti sulle perdite di capitale e sui contratti in caso di misure protettive
• Nomina del commissario giudiziale
• Modifiche degli accordi e/o del piano prima o dopo l’omologazione
• Effetti per coobbligati e soci illimitatamente responsabili

Risposte ai quesiti

Continuità, concordato preventivo e piano di ristrutturazione (Prima Parte)

• Concordato preventivo liquidatorio e con continuità aziendale
• Domanda, documentazione allegata e informativa economico-finanziaria
• Dalla teoria alla pratica: ricorso di concordato preventivo con continuità aziendale
• Effetti del ricorso per il debitore e i creditori
• Contenuto minimo obbligatorio del piano
• Suddivisione dei creditori in classi e distribuzione dei flussi della continuità aziendale
• Moratoria dei creditori privilegiati e limitazioni
• Autorizzazione al pagamento di crediti pregressi di dipendenti e rate dei mutui
• Transazione fiscale-previdenziale e mancato voto determinante degli enti

Risposte ai quesiti

Continuità, concordato preventivo e piano di ristrutturazione (Seconda Parte)

• Attestazione di veridicità dei dati aziendali e fattibilità del piano
• Falcidia dei creditori privilegiati e relazioni del professionista indipendente
• Dalla teoria alla pratica: formula attestativa della perizia di “falcidia”
• Offerte concorrenti e deroga alla procedure competitive
• Operazioni straordinarie e finanziamento dell’impresa
• Apertura del concordato e attività del commissario giudiziale
• Voto dei creditori, maggioranze per l’approvazione, omologazione e cram down
• Casi di nomina del liquidatore giudiziale, azioni di responsabilità ed esecuzione della proposta
• Piano di ristrutturazione soggetto ad omologazione

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